Когда идеальный инвестиционный портфель вдруг перестает быть таковым и приносит не прибыль, а убытки, пора задуматься
о его ребалансировке. Что это такое, расскажем в этой статье.
Представьте ситуацию. Вы собрали свой идеальный инвестиционный портфель с учетом:
▪ Конкретного срока инвестирования
▪ Риск-профиля
▪ Конечной цели.
Но со временем он начинает превращаться в неуправляемый инструмент. Срочно продаём часть бумаг? Нужно делать ребалансировку портфеля? Как ее сделать? С чего начать? Давайте по порядку.
Ребалансировка портфеля: курс на восстановление баланса
Ребалансировка - это сохранение начальной структуры вашего портфеля, которая изначально подразумевалась инвестиционной стратегией. Главная цель - снижение риска.
В идеальном портфеле доля акций не должна превышать 50%. Со временем рынок растет, и доля акций увеличивается до 65%. Следовательно, общий риск в портфеле тоже вырастает. Постепенно конечный результат становится более волатильным.
Как быть, если увеличивается и потенциальная доходность портфеля, и потенциальный убыток?
Ответ: возвращаем баланс, на который изначально соглашался инвестор.
Варианты правильного сокращения доли акций
- Постепенно вносим новые деньги на счёт и увеличиваем долю облигаций. Проще говоря, какое-то время необходимо покупать исключительно облигации.
Плюсы данного варианта:
▪ Не нужно продавать акции.
▪ Капитал быстрее вырастет в объеме из-за увеличения денежных средств.
Минусы:
▪ Прибыль от акции не фиксируется, она может начать "таять у вас на глазах".
- Закрываем часть позиций в акциях. Внимание! Важно сохранить баланс между отраслями, нужно разделить часть позиций в каждой отрасли.
▪ Фиксация части прибыли.
▪ Придется заплатить в конце года налог.
▪ Не получить льготу на долгосрочное владение.
Минусы:
▪ Оставляем все как есть.
Запомните: плюсы не указывают на лучший вариант. Кому-то важнее фиксация прибыли, кому-то - налог. Выбирать только вам.
