Стоит отметить, что Российский рынок считался настоящей золотой жилой для дивидендных инвесторов. Причиной тому послужили компании, торгующиеся на Мосбирже и бирже Санкт-Петербурга, дивидендная доходность которых котировалась на уровне 8% годовых — что по мировым меркам считается высоким показателем.
В текущей ситуации можно наблюдать, как внушительный перечень компаний решили приостановить выплату дивидендов. В их числе оказались: медицинский сектор «Мать и дитя» (MDMG), аграрное направление - «Распадская» (RASP), сектор электроэнергетики «Энел Россия» (ENRU), ретейлеры - «X5 Group» (FIVE), отрасль сельскохозяйственного производства в лице «Русагро» (AGRO), девелоперы «Группа ЛСР» (LSRG), отрасль производства мясной продукции «Черкизово» (GCHE), ведущая компания сфере грузовых железнодорожных перевозок - «Globaltrans» (GLTR), металлургический гигант «НЛМК» (NLMK).
В то же время никто не отменяет сценарий, в котором щедрые дивиденды будут возвращены инвесторам. В первую очередь, положительный сценарий относится к компаниям с государственным участием. Но необходимо учитывать, что в текущий год прибыль компаний может значительно сократиться, что напрямую влияет на размер дивиденда.
На сегодняшний день фактически две трети free-float акций остаются в состоянии заморозки на руках нерезидентов, которые обеспечивали около половины оборотов на Мосбирже. Такая ситуация ведет к падению ликвидности рынка и ее волатильности.
Обращаясь к схожим историческим событиям Ирана, можно увидеть, как иранский фондовый рынок стал одним из немногих способов сохранения капитала. Так, при инфляции национальной валюты и внешних санкциях, иранцы поддержали действующий бизнес на территории страны с помощью инвестиций. В долгосрочной перспективе иранская модель имеет все шансы на повторение в России.
Один из самых известных инвесторов - Уоррен Баффет считал, что если человек уже оказался в яме, то первое, что необходимо сделать – это перестать копать. Так стоит ли продавать акции?
Зависит от того, на какой срок вкладывался инвестор, когда и по какой цене приобретались акции, а также от риск-профиля инвестора. В случае, когда инвестор опирался на краткосрочную стратегию, иногда необходимо сократить позиции на текущем фоне. Основная цель маневра - сформировать портфель по более низким ценам на случай, если неопределенность ситуации продолжится и последует ужесточение санкций. В долгосрочной перспективе необходимо придерживаться начальной стратегии, добавляя корректировки в моменте.
Правильное предварительное планирование - предотвращает плохие показатели. Сегодня самым эффективным действием станет анализ состояния всех активов, обязательств, доходов и расходов как личных, так в целом семьи. Проведенный анализ способствует формированию будущей стратегии действий или корректировки действующей. Это поможет избежать нежелательных потерь и предотвратит от неверных решений.