Увеличение денежных активов, стало следствием сокращения позиций в технологическом секторе, уменьшения интереса в отношении европейских активов и развивающихся рынков. Респонденты ссылались на хвостовые риски, которые могут иметь существенные последствия для инвестиционных портфелей и финансовых рынков. Параллельно инвесторы США проявили интерес к сырьевому сектору, потребительским товарам и направлению здравоохранения, что не слишком повлияло на общую картину инвестиционных портфелей.
Большая часть мировых управляющих ожидает последующего снижения котировок. Исходя из опроса, очевидно, май 2022 года начался с самых высоких ожиданий падения цены акций технологических компаний США. Причина, по которой акции данного сектора пострадали сильнее всего – последняя распродажа на фоне опасений относительно будущих доходов корпораций по мере роста ставок в США.
Существует высокая вероятность, что волнения американских инвесторов по поводу негатива на фондовом рынке могут перейти на инвесторов других стран, в том числе и российских. Таким образом, русские инвесторы владеющие активами на фондовом рынке Америки и России, могут повторить действия своих зарубежных коллег, наращивая долю кеша в собственных портфелях, в надежде смягчить потенциальную просадку. В поисках интересных активов они могут обратить свое внимания на те же сектора, что и инвесторы США.
Новички рынка, наблюдающие свои активы в просадке, могут и вовсе навсегда уйти с рынка, оставшись с гигантским минусом и негативным опытом. По мнению генерального директора АО «ПАСТУХОВ КАПИТАЛИС» - Сергея Пастухова практика показывает, что очень часто коррекция является причиной убытков многих инвесторов, которые не так давно зашли на рынок. «На сегодняшний день многих уже выбросило за борт, это связано с тем, что на Российском рынке можно также наблюдать коррекцию. Кто торговал и на российском, и на американском рынке – сейчас в настоящей красной зоне с большими убытками, что не очень приятно. Основная проблема новичков - отсутствие диверсификации. Нет понимая, как действовать в подобной ситуации» - говорит Сергей Васильевич.
В качестве антикризисных мер по Российскому фондовому рынку Сергей рекомендует не паниковать и в первую очередь начать с грамотной диверсификации активов, двигаясь в сторону увеличения позиций сырьевых компаний, так как начался сырьевой бум. Стоит упомянуть, что он не ожидает значительного падения доходов компаний данного сектора, акции компаний должны восстановиться и даже переписать пики. Дополнительно ожидаются хорошие дивиденды.
Финансовый советник отмечает, коррекция Фондового рынка США сложнее и видит в ней несколько сценариев: «При первом сценарии коррекция завершится быстро, если закончится инфляционный разворот. Мы увидим снижение, появится общий позитив. Но уже сейчас понятно, что такой исход маловероятен, коррекция затянется, придется прибегнуть к увеличению ставки, что может грозить некой рецессией. Полагаю, Америка не допустит подобную ситуацию, но в любом случае все индивидуально».
А вот что делать с портфелем - зависит от позиций компаний. Безусловно, многие активы в просадке, нужно понимать перспективность компании и насколько она будет сильна в плохом рынке. Есть ли возможность выжить и получить выручку в текущих реалиях. Сергей считает, что если компания фундаментально несильна или не так давно сформирована, вероятней всего, она не сможет перестроиться, как следствие понесет убытки, поэтому стоит подумать над фиксацией позиции. В таком случае опытный инвестор рекомендует выбрать: либо использовать более профессиональный подход, так как придется погрузиться в глубинный анализ, либо перевести активы в долгосрочную стратегию с учетом дополнительной диверсификации. Если у компаний возможна перспектива роста, скорей всего они вернут потерянные позиции.
«Важно понимать, насколько серьезно инвесторы подходили к формированию своих пакетов. Если для диверсификации заложены только пару компаний - вы в большом риске. Не рубите с плеча, фиксируя убытки, если не проанализировали портфель и не разработали несколько сценариев развития. Так поступают неосознанные инверторы. Только на основании полученных данных можно принять верное решение» - советует эксперт.